近年來,量化“T+0”一直是部分A股市場私募喜好的策略。隨著創業板改革并試點注冊制正式落地,量化私募也喜迎利好。一方面,創業板個股漲跌幅的放寬和新股上市即可融券交易利于量化“T+0”策略施展手腳;另一方面,創業板對超過有效競價范圍的限價申報暫存于交易主機,能夠提高掛單成功率。
根據中國證券監督管理委員會官網的公告,創業板新規如下:
1、投資者門檻:新增創業板個人投資者須滿足前20個交易日日均資產不低于10萬元,且具備24個月的A股交易經驗門檻。
2、上市規則:虧損企業也可上市。
3、交易規則
(1)新上市企業上市前五日不設漲跌幅,之后漲跌幅限制從10%調整為20%,存量公司日漲跌幅同步擴至20%。
(2) 盤中臨時停牌機制,設置30%和60%兩檔停牌指標,各停牌10分鐘。
4、實施盤后定價交易。收盤后按照時間優先的原則,以當日收盤價對盤后定價買賣申報逐筆連續撮合的交易方式。每個交易日的15:05-15:30為盤后定價交易時間。